Sıcak bir patates:En büyük teknoloji şirketleri üretken algoritmaların görünüşte dipsiz kuyusuna milyarlarca dolar dökmeye devam ederken, AI para kazanma konusunda endişeler artıyor. AI balonu, ürkütücü halüsinasyonlar ve aşırı tahminler yoluyla dünya hakimiyetine ulaşmadan önce patlayacak mı?
Yapay zeka hizmetleri ve algoritmik eğitime yönelik BT harcamaları, para kazanma yolunun beklenenden daha uzun olduğu kanıtlanmasına rağmen büyümeye devam ediyor. S&P Küresel’in son analizine göre, bulut devleri yapay zekaya “ağır” yatırım yaparken, geleneksel bilgisayar pazarları zayıf kalmaya devam ediyor. Şirket, birleşik sermaye harcamaları göz önüne alındığında, Microsoft, Alphabet ve Meta’nın yapay zeka yatırımlarının bir önceki yıla göre %60 arttığını belirtiyor.
Bulut işindeki üç büyük oyuncu daha yüksek büyüme oranları yaşıyor ve 2025’te %20 veya daha fazla büyümeye devam etmeleri öngörülüyor. S&P, “daha az savunmacı” kurumsal BT bütçeleri nedeniyle büyüme eğilimlerinin son iki çeyrekte iyileştiğini belirtiyor. Yapay zeka işindeki kolay meyvelerin çoğu çoktan toplanmış olsa da, bulut hizmeti sağlayıcıları yine de şirket içi buluta geçişlerden ve yeni bulut odaklı iş yüklerinin yükselişinden faydalanabilir.
Yapay zeka iş yükleri çevrimiçi hale geliyor ve teknoloji ivme kazanıyor. Ancak, CSP’ler hala yapay zeka algoritmalarından kazandıklarından önemli ölçüde daha fazla harcama yapıyor. Sonuç olarak, S&P “yapay zekanın para kazanma ve olgunluk yolunun daha önce tahmin edilenden daha uzun olacağını” öngörüyor. Google/Alphabet CEO’su Sundar Pichai yakın zamanda yapay zekaya yetersiz yatırım yapmanın riskinin aşırı yatırım yapmaktan çok daha büyük olduğunu vurguladı, OpenAI gibi büyük yapay zeka şirketlerinin sadece faaliyetlerini sürdürebilmeleri için önemli miktarda fona ihtiyaçları var.
Şirketler tam olarak AI’yı toplu olarak benimsemiyor, S&P kabul ediyor. Birçok potansiyel CSP müşterisi hala teknolojiyi işletmelerine nasıl entegre edeceklerini anlamaya çalışıyor ve üretken AI hizmetleri ve modellerinin yaygınlaşması durumu iyileştirmiyor. S&P, AI harcamalarının en azından 2028’e kadar yüzde 20’den fazla artmaya devam edeceğini öngörüyor.
Bu arada, 2024’te küresel BT harcamalarının yüzde sekiz büyüme oranında kalması bekleniyor. Kurumsal donanım ve “AI olmayan” teknoloji sektörleri daha zayıf büyüme eğilimleri yaşıyor ve yılın ikinci yarısında kademeli bir toparlanma bekleniyor. İşletmeler uzun vadeli projeleri erteliyor ancak bulut geçişlerine devam ediyor. S&P’ye göre, yönetim ekipleri altı ay öncesine kıyasla makroekonomik ortam konusunda daha emin.
S&P ayrıca, beklentilerin karşılanmaması ve gelir kesintisiyle geçen beklenenden zayıf bir çeyreğin ardından Intel’e “A-” kredi notu verdi. Intel, müşterilerinin envanteri azaltmak için çalışmasıyla yılın “zorlu” bir ikinci yarısıyla karşı karşıya kalacak. Büyüyen segment, 2024’ün sonuna kadar 40 milyondan fazla ünitenin ve 2025’in sonuna kadar toplam 100 milyon ünitenin sevk edilmesi beklenen “AI PC” pazarı olacak.