Neden önemlidir: Nvidia’nın rakiplerinin birçoğu onun pazar hakimiyetinin bir kısmını çalmak istiyor. Sürekli gündeme gelen isimlerden biri Broadcom. Daha yakından bakmak bize bunun nedenini anlatır. XPU’ları 600 watt’tan az tüketiyor ve bu da onları sektördeki en verimli hızlandırıcılardan biri yapıyor.
Bu hafta yatırımcılara gönderilen bir notta Bank of America, “Bunu yapay zekanın en iyi seçimi olarak düşünün” dedi. BofA, Yeşil Takım’ı GPU savaşlarının tartışmasız galibi olarak görse de, Nvidia’dan bahsetmiyordu. Bu, yakın zamanda ikinci çeyrek kazanç raporunda 10’a 1 hisse bölünmesi ve beklenenden daha iyi gelir açıklayan Broadcom’dan bahsediyordu. Şirket, 2024 mali yılı için beklenenden daha yüksek 51 milyar dolarlık satış öngördü.
Bank of America analistleri, şirketin 2025 mali yılı satışlarının bir önceki yıla göre yüzde 16 artışla 59,9 milyar dolar olacağını öngörüyor. Analistler, Broadcom’un geçen yılki VMWare satın alımından elde edilen verimlilik kazanımlarına, ek satışlara ve özel çiplerdeki potansiyel büyümenin 2025 tahminleri için temel göstergeler olduğuna işaret ediyor. BofA haklıysa Broadcom’un piyasa değeri onu Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet ve Meta dahil olmak üzere bir avuç diğer teknoloji yıldızıyla birlikte Trilyon Dolar Kulübü’ne sokabilir.
Bunun gerçekleşebilmesi için şu anda 3,4 trilyon dolarlık piyasa değeri ile Broadcom’un 804 milyar dolarlık pazar payına sahip olan Nvidia ile karşı karşıya gelmesi gerekecek. Üstelik Nvidia’nın CUDA mimarisi, en büyük müşterileri olan Meta, Microsoft, Google ve Amazon gibi hiper ölçekleyiciler için yapay zeka iş yüklerinde neredeyse tekel haline geldi. Müşterileri daha da kendine kilitleyen ve Broadcom gibi rakipler için yüksek bir giriş engeli oluşturan, etrafında inşa edilmiş geniş bir yazılım, araç ve kitaplık ekosistemine sahiptir.
Bu şirketlerin her biri Nvidia’ya olan bağımlılıklarını azaltmak istiyor; bu nedenle Broadcom, bulut ve yapay zeka şirketlerine XPU olarak bilinen özel yapay zeka hızlandırıcı çipler sunarak kendisini bir alternatif olarak konumlandırıyor. Yakın zamanda gerçekleşen bir etkinlikte Broadcom, ürünlerine olan talebin kartopu gibi arttığını ve iki yıl önce son teknolojiye sahip bir kümenin 4.096 XPU’ya sahip olduğunu belirtti. 2023 yılında, iki katman Tomahawk veya Jericho anahtarı gerektiren 10.000’den fazla XPU düğümünden oluşan bir küme oluşturdu. Şirketin yol haritası bu rakamı 30.000’in üzerine ve sonunda bir milyona çıkarmak.
Broadcom’un vurguladığı bir avantaj da XPU’larının güç verimliliğidir. 600 watt’ın altındaki güçleriyle sektördeki en düşük güçlü yapay zeka hızlandırıcıları arasında yer alıyorlar.
Ayrıca çip pazarına ilişkin farklı bir dünya görüşüne sahip olup CPU merkezlilikten bağlantı merkezliliğe doğru ilerlediğini söylüyor. CPU’nun ötesinde GPU, NPU ve LPU gibi alternatif işlemcilerin ortaya çıkışı, Broadcom’un uzmanlık alanı olan yüksek hızlı bağlantıları gerektiriyor.